Rebalancering

Hvad sker der, hvis man ikke laver en rebalancering?

I dette tænkte eksempel ville din investering gå fra “mellem” til “lav” på grund af den øgede andel af obligationer. Og det vel at mærke uden at du selv aktivt har ændret din risikoprofil.

Løsningen på dette problem er det, som vi i fagsproget kalder at rebalancere. Altså de aktive handlinger, der bringer fordelingen i det tidligere eksempel tilbage til 50% aktier og 50% obligationer.

Hvis du har en “køb-og-behold” strategi, skal du være særligt opmærksom på, om fordelingen mellem aktivklasser ændres over tid. Det gør du ved løbende at overvåge din portefølje og “rette” til ved køb eller salg af enten aktier eller obligationer. Hvis du ikke selv forvalter din investering, skal du være opmærksom på, om din forvalter automatisk sørger for rebalancering.

Rebalancering i Optimal Invest

I Optimal Invest rebalancerer vi løbende vores afdelinger. Hver investeringsforening har fast fordeling mellem aktivklasser, se eventuelt her. Hvis fordelingen bliver “skæv”, retter vi løbende op på den ved at benytte det daglige in/out flow, altså de handler vi hele tiden laver i forbindelse med køb og salg i afdelingerne. Det betyder, at rebalanceringen bliver “gratis”, da der allerede er betalt for de handler, der skal foretages. Og nok så vigtigt betyder det, at der ikke genereres unødvendige indirekte omkostninger.

En typisk fordel ved rebalancering er, at vi opkøber aktier, når de er faldet og dermed er relativt billigere i forhold til obligationer. Mens obligationerne bliver solgt, mens de er relativt dyrere end aktierne og vise versa.

Vores automatiske rebalancering indebærer, at du ikke skal bekymre dig om mis-match mellem din risikoprofil og dit investeringsprodukt.

Hvis du derimod ønsker at ændre risikoprofil, skal du skifte dit investeringsprodukt eller på anden vis ændre i din portefølje. De fleste investorer holder fast i deres risikoprofil i mange år, og ændringer sker ofte først, når man nærmer sig pensionsalderen.