Statusrapport medio februar 2026: AI-disruption, sektorrotation og japansk optimisme!

• Wealth Invest Optimal afdelingerne ændrede sig med ml. -0,1% til +0,3% i første halvdel af februar.
• Afdelingerne under Fundmarket ændrede sig med ml. -3,5% til +0,5% i første halvdel af februar.
• Afkast+ steg med +0,5% i første halvdel af februar.
• Climate Transition Bonds steg med +0,6% i første halvdel af februar.
• Aktier er blevet lidt billigere ift. både indtjening og obligationer. Risikopræmien på aktier ift. obligationer er stadig historisk lav, hvorved obligationer fremstår attraktive, og det samme gør balancerede porteføljer med både aktier og obligationer.
• Pacific-aktier, Emerging Markets og europæiske aktier bidrog positivt sammen med alternative investeringer samt amerikanske og Emerging Markets-obligationer, mens amerikanske og danske aktier trak det samlede afkast ned.
• Vi rebalancerer porteføljerne, så vægtene i de enkelte aktivklasser bringes tættere på de respektive modelporteføljer. Renterisikoen fastholdes på et moderat niveau.
• Første halvdel af februar har været præget af AI disruption, der bl.a. ramte software, transport, forsikring og serviceindustrien. Investeringer i Valueaktier inden for bl.a. industri og energi blev foretrukket fremfor tech vækstselskaber.
• Genvalget af premierminister, Takaichi, i Japan, forventes at styrke den japanske økonomi med en ekspansiv finanspolitik. Danske aktier, med sværvægterne Novo og DSV i spidsen, har haft det svært i februar.
• I USA forventes fortsat omkring to rentenedsættelser á 0,25 procentpoint som følge af et svagere arbejdsmarked, mens renten foreløbigt vurderes at have nået bunden i eurozonen og Danmark.

Afkaststatistik pr. 13/2-2026

Afkast opgjort efter omkostninger.