Statusrapport medio august 2025: Tiltagende forventninger om rentenedsættelser i USA

• Wealth Invest Optimal afdelingerne faldt ml. -0,3% til -0,2% i første halvdel af august.
• Afdelingerne under Fundmarket ændrede sig med ml. -1,6% til +0,1% i første halvdel af august.
• Afkast+ faldt med -0,3% i første halvdel af august.
• Climate Transition Bonds steg med +0,2% i første halvdel af august.
• Aktier er blevet lidt dyrere i prissætning ift. både indtjening og obligationer. Risikopræmien på aktier ift. obligationer er stadig historisk lav, hvorved obligationer fremstår attraktive, og det samme gør balancerede porteføljer med både aktier og obligationer.
• Pacific og europæiske aktier trak op, mens amerikanske aktier og erhvervsobligationer trak ned pga. en faldende dollar.
• Vi fortsætter med at rebalancere, så vægtene for de enkelte aktivklasser er tæt mod de respektive modelporteføljer. Pt. er vi lidt køber af danske aktier mod alle andre regioner. Renterisikoen er fortsat lav til moderat.
• En tam arbejdsmarkedsrapport i USA fik dollaren og de amerikanske renter til at falde. Inflationen holder sig stadig i ro, selvom producentpriserne er stigende i USA pga. toldsatserne.
• I USA forventes nu 4-5 rentenedsættelser à 0,25% og yderligere en i Eurozonen og Danmark.

Afkaststatistik pr. 15/8-2025

Climate Transition Bonds fejrer et år fødselsdag!

Climate Transition Bonds holder et års fødselsdag med et afkast på lige over 5% med en meget lav risiko. Nedenstående afkastsøjler taler for sig selv. Det har været et imponerende første år for chefporteføljemanager Jacob Truelsen og hans team. Vi er superglade for, at vi har fået denne afdeling med på vores produktpalette. Den er som skabt til formuesikring og kapitalbevarelse.

Note: afkastsammenligning for periode 16/8-24 – 15/8-25
Kilde: Morningstar